La stratégie d’actions canadiennes de base (ISR) vise à procurer une forte appréciation du capital à long terme en investissant principalement dans des titres de sociétés canadiennes qui se comportent de façon socialement responsable. En se fondant sur la recherche fournie par Sustainalytics, l’équipe des placements exclut les titres des sociétés qui exercent principalement des activités de production et de distribution d’alcool, de jeux, d’armes, de divertissement pour adultes, de cannabis et de tabac. Les critères qualitatifs de sélection visent des domaines comme la collectivité, la gouvernance, les relations avec les employés, l’environnement, les droits de la personne, les produits et les pratiques commerciales. L’équipe des placements passe en revue tous les nouveaux placements et examine régulièrement ceux qu’elle détient déjà.
Aperçu de la stratégie
- Équipe chevronnée de spécialistes sectoriels dirigée par deux gestionnaires de portefeuille
- Portefeuille d’actions canadiennes de base à grande capitalisation, complété par des actions à petite capitalisation et des actions aurifères
- Accent sur les sociétés qui créent de la valeur à long terme au moyen d’occasions de croissance de qualité
- Recherche fondamentale exclusive essentielle à la sélection de titres
- Critères ESG pleinement intégrés à la philosophie et au processus de placement
- Application de filtres ISR qualitatifs et d’exclusion suivant des principes de placement et une méthodologie prédéfinis
Notre approche
Philosophie et style de placement
- Stratégie de croissance à prix raisonnable (CAPR)
- Intégration des critères ESG au processus de placement
- Investit principalement dans des titres de sociétés qui se comportent de manière socialement responsable, sélectionnés en fonction de filtres ISR qualitatifs et d’exclusion
Processus de placement
- Nos recherches ascendantes et fondamentales s’appuient sur la conviction que les sociétés de grande qualité donnent de meilleurs résultats, grâce à une équipe de direction chevronnée, à des avantages concurrentiels durables et à une affectation du capital attrayante.
- L’équipe analyse des scénarios plutôt que de viser un résultat en particulier. Les résultats étant forcément incertains, les processus anticipent cette incertitude et comprennent des facteurs déclencheurs d’achat permettant de profiter de la volatilité.
Élaboration du portefeuille
- À l’aide de divers outils exclusifs, l’équipe classe chaque société de l’indice d’après des paramètres de qualité, de rendement et de conviction.
- Le portefeuille est composé aux deux tiers de sociétés inspirant une forte conviction ou de très grande qualité. Les autres sociétés sont sélectionnées selon une perspective de gestion du risque, afin de garantir que la stratégie ne s’expose pas à des risques non désirés liés aux styles ou aux secteurs.
- Par conséquent, les idées de placement inspirant la plus forte conviction sont celles qui influencent le plus le rendement, tandis que les risques non désirés sont adéquatement évalués et gérés de façon prudente.
- Les critères ESG font partie intégrante de l’analyse fondamentale globale de l’équipe. Cette dernière maintient un dialogue actif avec les équipes de direction et les conseils d’administration des sociétés afin de mieux comprendre les risques ESG éventuels, de même que les processus sous-jacents qu’elles suivent pour gérer ou atténuer de tels risques.