L’équipe Investissement, Marché mondial des infrastructures, Marchés privés RBC GMA vise à offrir aux investisseurs un accès direct à un portefeuille diversifié à l’échelle mondiale, constitué d’actifs d’infrastructure privée de base et de base plus de grande qualité, dans le but de générer des rendements attrayants ajustés au risque, composés de revenus et de gains en capital.
Structure de l’équipe
L’équipe est dirigée par Andrew Hay, premier directeur général et chef, Investissement, Marché mondial des infrastructures, RBC Gestion mondiale d’actifs Inc. (RBC GMA Inc.). Elle est composée de professionnels de l’investissement dans les infrastructures qui disposent d’un réseau étendu de contacts dans le secteur et d’une vaste expérience, notamment à des postes de direction dans les domaines de l’origination, de l’investissement et de la gouvernance au sein des plus grands régimes de retraite du Canada. L’équipe compte sur le soutien interne de la plateforme d’investissement et d’exploitation de RBC Gestion mondiale d’actifs (RBC GMA), ainsi que sur le soutien externe de ses partenaires de coinvestissement et conseillers chevronnés ayant les mêmes objectifs.
Plus de 40 ans d’expérience
Solide expérience en origination et en exécution à l’échelle mondiale
Expérience au cours de divers cycles
Vaste réseau
Expérience significative en matière de partenariat
Expérience des fonctions d’administrateur à l’échelle mondiale
Sélection des investissements
Les investissements dans des actifs d’infrastructure privée de grande qualité devraient générer des flux de trésorerie stables et prévisibles à long terme. L’équipe cible les investissements susceptibles de bénéficier d’une croissance économique attrayante, de tendances démographiques favorables, de revenus contractuels solides et réguliers et d’une sensibilité à l’inflation. Les investissements devraient être effectués dans des régions où les régimes réglementaires sont stables et prévisibles et où la primauté du droit est bien établie.
Sélection des partenaires
Le modèle de partenariat en coinvestissement apporte à l’équipe un soutien durant les deux phases les plus intenses du cycle de vie d’un actif d’infrastructure privée sur le plan de l’exploitation : contrôle diligent en matière de placement et gestion d’actifs/création de valeur. Dans les régions et les secteurs concernés, l’équipe recherche de manière proactive des partenaires de coinvestissement qui ont l’expérience du sourçage et de l’exploitation d’occasions d’investissement et qui se comportent en gestionnaires et propriétaires d’actifs responsables. Ces partenaires doivent également montrer qu’ils partagent les mêmes objectifs, comme en témoignent l’investissement de capitaux importants dans le fonds, leur horizon de placement à long terme, et une réputation et des valeurs exceptionnelles.
Conception du portefeuille
L’équipe cherche à générer des rendements attrayants ajustés au risque, composés à la fois de rendement en revenu et d’appréciation du capital. Son objectif est d’investir dans un portefeuille d’actifs d’infrastructure privée de base/de base plus bien diversifiés du point de vue des secteurs, des partenaires de coinvestissement, des facteurs de valeur et des régions, en mettant l’accent sur les pays développés membres de l’Organisation de coopération et de développement économiques (OCDE).
Investissement responsable
L’équipe croit que les critères environnement, société et gouvernance (ESG) peuvent présenter à la fois des risques et des occasions d’investissement. Les critères ESG importants peuvent être intégrés à divers stades du cycle de vie des placements, par exemple lors de la sélection initiale des placements et du contrôle diligent.1 | 2
Intégration des critères ESG
L’équipe croit que les critères environnement, société et gouvernance (ESG) peuvent présenter à la fois des risques et des occasions d’investissement. Les critères ESG importants peuvent être intégrés à divers stades du cycle de vie des placements, par exemple lors de la sélection initiale des placements et du contrôle diligent1.
1L’intégration des critères ESG ne s’applique pas à certaines expositions ou catégories de titres, y compris, sans s’y limiter, certains titres du marché monétaire, instruments de change ou dérivés. Quand les critères ESG sont intégrés, la pondération qui leur est attribuée dans une décision de placement dépend de l’appréciation par l’équipe de gestion de leur influence potentielle sur le rendement du titre ou du fonds visé. Lorsque les critères ESG ne font pas partie des objectifs d’un fonds, ils influencent rarement les décisions de placement, et parfois, ils ne jouent aucun rôle dans le choix des placements.
2« Important » s’entend des critères ESG (environnement, société et gouvernance) qui sont les plus susceptibles, selon différents facteurs comme le secteur et l’industrie de l’émetteur, d’influer sur le rendement financier d’un émetteur ou d’un titre.