Notre équipe Solutions de portefeuille RBC est établie à Toronto, au Canada. Au moyen d’une méthode rigoureuse de répartition de l’actif, nous gérons une gamme complète de portefeuilles d’actifs multiples visant à répondre à une grande variété d’objectifs de placement.
Des études ont montré que la décision de répartition de l’actif est un déterminant important du rendement des placements à long terme.1
Au moment de prendre des décisions de répartition de l’actif, nous examinons toutes les options de placement offertes et établissons la pondération optimale des diverses catégories et stratégies d’actif en fonction des paramètres généraux du portefeuille. Nous cherchons à trouver la combinaison de stratégies qui procure le rendement le plus élevé par rapport au niveau de risque associé au profil.
Présence mondiale, expertise locale
Aujourd’hui, nous comptons des équipes de placement dans les principaux marchés du monde, épaulées par plusieurs équipes de recherche et de développement qui suivent de près les évolutions en cours à l’échelle locale.
Répartition stratégique
La répartition stratégique de l’actif peut être considérée comme la composition de référence, ou « composition neutre », d’un portefeuille, qui est maintenue pendant de nombreux cycles de l’économie et des placements.Répartition tactique
Plus dynamique que la répartition stratégique de l’actif, la répartition tactique de l’actif fait appel au rajustement de la pondération des catégories d’actif en fonction des prévisions du marché à court terme.Gestion quotidienne
La gestion quotidienne de la dérive du portefeuille et le suivi continu permettent aux portefeuilles de demeurer en bonne position lors des variations à court terme du marché.
À long terme
Examens tous
les 24-36 mois
À court terme
Examens
mensuels/trimestriels
Au quotidien
Revue des placements, des liquidités,
des écarts au sein du portefeuille, etc.
Stratégique
Tactique
Gestion
quotidienne
Rendements excédentaires (alpha)
À long terme
Examens tous
les 24-36 mois
Stratégique
À court terme
Examens
mensuels/trimestriels
Tactique
Au quotidien
Revue des placements, des liquidités,
des écarts au sein du portefeuille, etc.
Gestion
quotidienne
Rendements excédentaires (alpha)
- Notre processus de répartition tactique de l’actif repose d’abord sur le Comité des stratégies de placement RBC Gestion mondiale d’actifs (CSPR). Sous la direction du chef des placements de la société, le comité est composé de spécialistes des placements expérimentés provenant de l’ensemble de RBC.
- Le comité établit des prévisions relatives à l’économie et aux marchés en évaluant la conjoncture budgétaire et monétaire mondiale, la croissance économique et l’inflation futures, ainsi que l’orientation prévue des taux d’intérêt, des principales devises, des bénéfices des entreprises et des cours boursiers.
- L’avis du CSPR influe directement sur les travaux du Comité de la politique de placement RBC (CPP), qui élabore les stratégies de répartition tactique de l’actif pour l’ensemble des solutions de portefeuille RBC. Notre équipe met en œuvre ces stratégies et en assure le suivi.
Depuis le lancement de la première solution de portefeuille en 1986, notre processus de placement a constamment évolué. Le rayonnement de RBC Gestion mondiale d’actifs à l’échelle mondiale nous donne accès à des analystes et à des gestionnaires de portefeuille qui ont une excellente connaissance des marchés qu’ils couvrent. De plus, nous mettons à profit les percées technologiques pour améliorer la façon dont nous surveillons les expositions au risque, évaluons le rendement des fonds en temps réel et effectuons des analyses de scénarios pour prévoir avec plus d’exactitude le comportement des placements dans diverses conjonctures de marché. Nous cherchons constamment des moyens d’améliorer les résultats pour les investisseurs et misons sur l’innovation dans un contexte d’évolution rapide des marchés financiers et des options de placement.