PH&N Institutionnel conçoit et met en oeuvre des solutions de placements fondés sur le passif depuis 1992. Notre équipe de placement fondé sur le passif, l’une des plus expérimentées au Canada, utilise des systèmes perfectionnés de gestion du risque et s’appuie sur notre capacité à intégrer une gamme complète de stratégies de placement mondiales.
Notre avantage concurrentiel
Plus de 30 ans d’expérience dans la conception et l’exécution de solutions de PFP novatrices
Une équipe attitrée de spécialistes chevronnés en matière de placements et de régimes de retraite, ayant des connaissances en actuariat
Accès à l’expertise spécialisée en titres de créance, en placements alternatifs et en actions des équipes des placements mondiaux de RBC Gestion mondiale d’actifs (RBC GMA)
Systèmes exclusifs de gestion de risques, de portefeuille et des infrastructures
Partenariats de longue date mettant l’accent sur les objectifs et le succès des clients
Solutions personnalisées selon les objectifs de chaque client
À PH&N Institutionnel, nous sommes spécialisés dans la conception des mandats de placements fondés sur le passif en fonction des objectifs et de la tolérance au risque propres à chaque client. Notre méthode rigoureuse de constitution des portefeuilles comprend ce qui suit :
- Consultation avec les clients pour définir leurs objectifs spécifiques et leurs défis en matière de placement
- Analyses rigoureuses pour modéliser les solutions potentielles
- Détermination de la solution la plus appropriée pour répondre aux objectifs du client
Grâce à notre boîte à outils de pointe et à notre approche souple, nous pouvons offrir une gamme de stratégies de placement, allant des stratégies axées exclusivement sur la couverture du risque de taux d’intérêt à des solutions complexes intégrant l’optimisation d’actifs centrés sur le rendement, la superposition de dérivés et une atténuation du risque dynamique.
Le tableau suivant illustre les différents objectifs des clients et les solutions correspondantes offertes par PH&N Institutionnel :
Specte de réduction des risques
Objectif du client
Réduire le risque de taux d’intérêt
Réduire le risque de taux d’intérêt
Nos mandats de placement fondé sur le passif gèrent le risque de taux d’intérêt avec une grande rigueur. Dans le portefeuille d’actifs, le risque de taux d’intérêt est structuré de manière à suivre efficacement celui du passif et à atteindre le ratio de couverture souhaité.
Objectif du client
Améliorer le rendement en revenu des portefeuilles
Améliorer le rendement en revenu des portefeuilles
Nous avons recours à l’expertise reconnue et éprouvée de nos équipes internes spécialisées dans les titres de créance, comme les équipes Titres de créance de sociétés PH&N et Placement hypothécaire PH&N, afin d’accroître le rendement en revenu du portefeuille tout en gérant le risque par rapport au passif.
Objectif du client
Diversifier les actifs qui sont source de rendement
Diversifier les actifs qui sont source de rendement
Nous offrons aux clients des placements fondés sur le passif un large éventail de stratégies axées sur le rendement, exécutées par les équipes des placements spécialisées de RBC GMA situées partout dans le monde. Nos stratégies comprennent des actions choisies en fonction d’objectifs (comme les fonds à faible volatilité), des titres de créance mondiaux, des placements immobiliers et divers placements à rendement absolu.
Objectif du client
Rajuster la répartition de l’actif de manière dynamique
Rajuster la répartition de l’actif de manière dynamique
Nous utilisons des outils exclusifs de gestion de portefeuille et de gestion du risque, comme BondLab, pour créer et gérer la trajectoire des actifs, surveiller le risque et produire des documents d’information complets pour les clients.
Objectif du client
Solutions de transfert et de rétention du risque
Solutions de transfert et de rétention du risque
Notre relation avec RBC Assurances offre aux clients un moyen efficace de transférer les risques liés aux placements et les risques non liés aux placements.
Notre offre
- Portefeuilles constitués sur mesure en fonction du passif
- Stratégies à duration avec effet de levier
Notre offre
- Équipe Titres de créance de sociétés chevronnée et polyvalente
- Accès élargi aux marchés mondiaux du crédit
Notre offre
- Choix des actions en fonction des objectifs
- Titres de créance mondiaux
- Actions à faible volatilité
- Actifs réels
- Stratégies à rendement absolu
Notre offre
- Surveillance étroite des facteurs déclencheurs de la trajectoire des actifs (marché et financement)
- Information du tableau de bord
Notre offre
- Transition de portefeuille vers l’achat de rentes
- Portefeuilles d’hibernation
Objectif du client
Réduire le risque de taux d’intérêt
Réduire le risque de taux d’intérêt
Nos mandats de placement fondé sur le passif gèrent le risque de taux d’intérêt avec une grande rigueur. Dans le portefeuille d’actifs, le risque de taux d’intérêt est structuré de manière à suivre efficacement celui du passif et à atteindre le ratio de couverture souhaité.
Notre offre
- Portefeuilles constitués sur mesure en fonction du passif
- Stratégies à duration avec effet de levier
Objectif du client
Améliorer le rendement en revenu des portefeuilles
Améliorer le rendement en revenu des portefeuilles
Nous avons recours à l’expertise reconnue et éprouvée de nos équipes internes spécialisées dans les titres de créance, comme les équipes Titres de créance de sociétés PH&N et Placement hypothécaire PH&N, afin d’accroître le rendement en revenu du portefeuille tout en gérant le risque par rapport au passif.
Notre offre
- Équipe Titres de créance de sociétés chevronnée et polyvalente
- Accès élargi aux marchés mondiaux du crédit
Objectif du client
Diversifier les actifs qui sont source de rendement
Diversifier les actifs qui sont source de rendement
Nous offrons aux clients des placements fondés sur le passif un large éventail de stratégies axées sur le rendement, exécutées par les équipes des placements spécialisées de RBC GMA situées partout dans le monde. Nos stratégies comprennent des actions choisies en fonction d’objectifs (comme les fonds à faible volatilité), des titres de créance mondiaux, des placements immobiliers et divers placements à rendement absolu.
Notre offre
- Choix des actions en fonction des objectifs
- Titres de créance mondiaux
- Actions à faible volatilité
- Actifs réels
- Stratégies à rendement absolu
Objectif du client
Rajuster la répartition de l’actif de manière dynamique
Rajuster la répartition de l’actif de manière dynamique
Nous utilisons des outils exclusifs de gestion de portefeuille et de gestion du risque, comme BondLab, pour créer et gérer la trajectoire des actifs, surveiller le risque et produire des documents d’information complets pour les clients.
Notre offre
- Surveillance étroite des facteurs déclencheurs de la trajectoire des actifs (marché et financement)
- Information du tableau de bord
Objectif du client
Solutions de transfert et de rétention du risque
Notre relation avec RBC Assurances offre aux clients un moyen efficace de transférer les risques liés aux placements et les risques non liés aux placements.
Notre offre
- Achat de rentes
- Transition de portefeuille vers l’achat de rentes
- Portefeuilles d’hibernation
Renforcer les capacités des institutions grâce à des solutions de placements fondés sur le passif avancées
Notre équipe de placement fondé sur le passif, l’une des plus expérimentées au Canada, utilise des systèmes perfectionnés de gestion du risque et s’appuie sur notre capacité à intégrer une gamme complète de stratégies de placement mondiales.
Équipe spécialisée et chevronnée de placements fondés sur le passif
L’équipe de placement fondé sur le passif de PH&N Institutionnel comprend bien les défis de placement auxquels nos clients sont confrontés. Cette compréhension repose sur l’ensemble de l’expérience acquise au cours des dernières décennies en tant qu’actuaires, spécialistes des régimes de retraite, promoteurs de régime, experts-conseils en placement et gestionnaires de placements.
L’équipe est composée comme suit :
- 15professionnels des placements
- 11membres de l’équipe détiennent le titre d’analyste financier agréé (CFA)
- 9membres de l’équipe ont une expérience en actuariat
Données au 31 décembre 2024
L’équipe des placements fondés sur le passif est épaulée par un vaste réseau de spécialistes et de systèmes qui l’aident à fournir des solutions personnalisées répondant aux objectifs de placement et aux besoins de présentation de l’information propres à chaque client. En plus de profiter des capacités des 17 équipes des placements mondiaux de RBC GMA, l’équipe des placements fondés sur le passif a accès à notre équipe Solutions de portefeuille institutionnel attitrée et à l’équipe Placements quantitatifs RBC.
Une équipe attitrée à l’élaboration de portefeuilles efficaces
PH&N Institutionnel combine depuis longtemps une expertise spécialisée en modélisation quantitative, en gestion de portefeuille, en gestion du risque et en répartition d’actif pour aider les clients à atteindre leurs objectifs. Nous avons officialisé nos efforts à cet égard en mettant sur pied notre équipe Solutions de portefeuille institutionnel.
L’équipe de placement fondé sur le passif a accès à 17 équipes des placements mondiaux, dont notre l’équipe SPI et l’équipe Placements quantitatifs RBC.
Solutions en gestion commune et distinctes
Au fil des ans, nous avons créé une série de fonds à revenu fixe en gestion commune qui nous permettent de mettre en oeuvre la plupart des mandats à revenu fixe personnalisés. Parfois, des fonds en gestion commune seuls ou combinés à des fonds distincts sont utilisés. Comme beaucoup de nos clients intègrent aussi des stratégies de dérivés, nous disposons de ressources pointues en matière d’utilisation de dérivés et de gestion du risque.
Nos fonds à revenu fixe en gestion commune sont diversifiés sur le plan de la structure des échéances, du crédit et de la liquidité. Ils peuvent être combinés de façon à atteindre les cibles de taux d’intérêt, de crédit et de liquidité de chaque client. Le tableau ci-dessous présente les fonds en gestion commune que nous utilisons généralement pour mettre en oeuvre des mandats à revenu fixe personnalisés de placements fondés sur le passif.
Systèmes et outils de gestion du risque et de gestion de portefeuille
Le principal système que nous utilisons pour analyser les actifs et les passifs est BondLab, un outil exclusif créé par notre groupe Recherche quantitative. Voici les caractéristiques de BondLab :
- Fournit des données brutes pour plus de 48 000 titres nationaux et mondiaux chaque jour de bourse
- Fournit des renseignements précieux sur le risque portefeuille et les occasions inhérentes aux titres
- Fournit des données quotidiennes sur l’exposition au risque de l’actif ainsi que sur la référence du passif
- Nous permet de produire des rapports personnalisés qui répondent aux besoins de chaque client en matière d’information
Service à la clientèle
PH&N Institutionnel se distingue par sa culture axée sur le service, selon laquelle nous travaillons en collaboration avec nos clients pour leur offrir des solutions de placement et de l’information sur les placements personnalisées, ainsi que du matériel éducatif qui éclaire les décisions prises à l’égard de leurs portefeuilles. La notation élevée qu’obtient PH&N Institutionnel sur une base annuelle au titre de l’indice de qualité du service clientèle Greenwich Associates témoigne de l’excellence de notre service clientèle.1.
Des solutions et un soutien sur mesure pour les clients
Notre clientèle comprend tous types d’investisseurs institutionnels canadiens, notamment des promoteurs de régimes de retraite à prestations déterminées, à prestations cibles et à cotisations déterminées, des régimes de soins de santé et de bien-être, des fonds de dotation, des fondations, des sociétés d’assurance, ainsi que des collectivités autochtones.
1PH&N Institutionnel a été nommée chef de file de qualité Greenwich pour 2024 dans le segment des services globaux de gestion de placements institutionnels de qualité au Canada (pour en savoir plus, cliquez ici). Les chefs de file de qualité Greenwich se démarquent par la qualité de leurs services, jugée la meilleure du secteur par les investisseurs institutionnels canadiens. Depuis maintenant 11 ans, nous sommes reconnus chaque année comme des chefs de file de qualité Greenwich.
Solutions de titres à revenu fixe personnalisées pour les clients en quête de placements fondés sur le passif
La première étape de notre processus de placement fondé sur le passif consiste à cerner et à comprendre la situation, les objectifs et la tolérance au risque du client. Un élément important est d’avoir une idée précise du rôle que le mandat à revenu fixe joue au sein du portefeuille global.