RBC Gestion mondiale d’actifs (RBC GMA)1 continue de privilégier l’investissement responsable, notamment les enjeux liés aux changements climatiques. Notre approche en matière de changements climatiques est fondée sur la conviction que la prise en compte des risques et des occasions d’importance liés aux enjeux climatiques2 dans notre approche de placement, s’il y a lieu, peut améliorer nos rendements ajustés au risque à long terme.
Afin de soutenir cet effort, RBC GMA s’engage à fournir rapidement des renseignements solidement étayés sur les engagements et les mesures qu’elle prend relativement aux changements climatiques, et à rendre compte de façon transparente de ses progrès. Chaque année, nous faisons dans le Rapport climatique 2023 de RBC GMA un compte rendu sur notre gouvernance, notre stratégie et notre gestion des risques et des occasions liés aux enjeux climatiques, ainsi que sur les principaux indicateurs liés au climat. Ce rapport s’inspire des recommandations du Groupe de travail sur l’information financière relative aux changements climatiques (GIFCC) et est publié conformément aux exigences réglementaires du U.K. Financial Conduct Authority Environmental, Social and Governance (ESG) Sourcebook. Cette année, RBC GMA publiera son quatrième rapport annuel sur le climat.
Faits saillants du rapport
* Ce chiffre peut conprendre des cas où nos équipes des placements ont communiqué plusieurs fois avec le même émetteur. Il se peut que les données ne reflètent pas toutes les discussions sur les questions ESG, car certaines d'entre elles ne sont peut-être pas être comptabilisées dans nos systèmes de suivi. Les discussions qui ne sont pas du tout axées sur les critères ESG sont également exclues.
** Ces rapports destinés au personnel avec contact clientèle respectent les exigences réglementaires du Royaume-Uni et comportent plusieurs paramètres climatiques pour les stratégies, les fonds ou les comptes de placement. Ils présentent notamment les émissions de dioxyde de carbone (chiffres absolus ou fondés sur l'intensité), les placements réalisés dans les secteurs à forte intensité carbonique, le respect de l'objectif de température et l'analyse de scénarios climatiques.
*** Les tableaux de bord sur le climat ne sont pas fournis pour toutes les stratégies de placement, et les paramètres climatiques peuvent varier d'un trimestre à l'autre.
Ce qu’il faut retenir du Rapport climatique 2023 de RBC GMA
Analyse poussée des enjeux liés au climat. Depuis le premier rapport climatique de RBC GMA en 2020, nous nous sommes efforcés d’élargir la portée des renseignements que nous divulguons sur le climat et de les approfondir. Il s’agit notamment d’augmenter le pourcentage de nos actifs sous gestion pour lesquels une analyse liée au climat est effectuée, lequel est passé de 48 % (en 2020) à 81 % (en 2023).3 En 2023, nous avons élargi notre analyse climatique afin d’inclure toutes les obligations d’État faisant partie de nos actifs sous gestion.
Dispositions relatives au respect de l’objectif de zéro émission nette de nos placements. RBC GMA mesure le respect de l’objectif de zéro émission nette de nos actifs sous gestion au moyen de deux paramètres : les placements dans des émetteurs ayant des objectifs de zéro émission nette ou des objectifs fondés sur des données scientifiques, et la hausse de température implicite. En ce qui concerne l’ensemble des actions et des obligations de sociétés de RBC GMA incluses dans la portée de l’analyse, qui représentaient 68 % (292,8 milliards de dollars US) du total des actifs sous gestion de RBC GMA au 31 décembre 2023 :
26 % (76,9 milliards de dollars US) des actions et des obligations de sociétés de RBC GMA sont investis dans des émetteurs dont les objectifs de zéro émission nette ou fondés sur des données scientifiques ont été validés (conformément aux directives de Science Based Targets Initiative ou SBTi). Une autre tranche de 9 % (27,6 milliards de dollars US) est investie dans des émetteurs qui se sont engagés à fixer des objectifs SBTi au cours des deux prochaines années.
53 % (155,5 milliards de dollars US) des actions et des obligations de sociétés de RBC GMA sont investis dans des émetteurs respectant un objectif de hausse de température inférieure à 2 °C.4
Évaluation de l’impact des scénarios climatiques. L’analyse des scénarios climatiques permet aux investisseurs d’évaluer l’incidence de ces scénarios climatiques sur la valeur des actifs. Notre analyse comprend le calcul de la valeur à risque climatique pour cinq scénarios de risque de transition et quatre scénarios de risque physique, incluant un scénario de zéro émission nette d’ici 2050. Pour les scénarios de risque physique, nous tenons compte de l’incidence de dix dangers naturels, dont les inondations côtières, la chaleur extrême, les cyclones tropicaux et les feux de forêt. Notre analyse indique que, pour une trajectoire de température donnée, l’incidence financière potentielle sur nos actifs sous gestion est renforcée dans le cas de scénarios de transition désordonnée.
Divulgation des paramètres liés à la nature. RBC GMA continue d’améliorer sa compréhension des risques, des occasions, des répercussions et des relations de dépendance liés à la nature, et d’évaluer son exposition à ceux-ci. Nous sommes encouragés par les recommandations finales du Groupe de travail sur la divulgation financière liée à la nature (TNFD), publiées en septembre 2023. Notre rapport comprend la divulgation des paramètres de base recommandés aux gestionnaires d’actifs par le TNFD, y compris l’exposition aux secteurs5 prioritaires et l’exposition aux sociétés exerçant des activités dans des lieux sensibles. Nous fournissons également une analyse des répercussions et des relations de dépendance liées à la nature pour les secteurs prioritaires du TNFD.
Rôle de la gérance active. La gérance active est un pilier fondamental de notre approche en matière de changements climatiques. Nous exprimons notre point de vue au moyen d’un vote par procuration réfléchi et nous communiquons avec les émetteurs au sujet de la gestion des risques et des occasions liés au climat, s’il y a lieu. En 2023, nos équipes des placements ont mené plus de 1 800 discussions axées sur les critères ESG, y compris les changements climatiques.6 Nous collaborons également avec d’autres investisseurs pour faire avancer le dialogue sur les questions climatiques importantes. Nous avons notamment participé à neuf projets de collaboration dans le cadre de Climate Action 100+ et d’Engagement climatique Canada (ECC) en 2023.