Fondée en 1964, PH&N Institutionnel a pris de l’expansion au point de devenir l’un des gestionnaires d’actifs institutionnels les plus réputés au Canada. Depuis nos bureaux de Toronto, de Vancouver, de Montréal, de Thunder Bay et de Winnipeg, nous offrons aux clients un éventail complet de catégories d’actifs et de stratégies de placement, notamment des actions, des titres à revenu fixe et des placements alternatifs. Ils peuvent également profiter de relevés périodiques et détaillés, d’un leadership avisé et de ressources éducatives.
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Un large éventail de stratégies de placement
Nous travaillons en partenariat avec le réseau mondial de 16 équipes de placement spécialisées de RBC GMA pour élaborer des solutions de placement pertinentes qui aident chaque client à atteindre ses objectifs financiers. Nous offrons une gamme de catégories d’actif et de solutions de placement, y compris des mandats assortis d’objectifs précis, des portefeuilles de placement fondés sur le passif et des services de gestion de portefeuille entièrement délégués.
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Des solutions de portefeuille personnalisées
En travaillant en collaboration avec nos clients et leurs consultants, nous élaborons des portefeuilles de fonds en gestion commune en fonction des besoins précis de chaque client. Fort de capacités analytiques rigoureuses, d’une connaissance approfondie du marché et d’une attention particulière aux détails de chaque client, notre équipe Solutions de portefeuille institutionnel (SPI) est fréquemment sollicitée pour personnaliser davantage la structure et la stratégie des portefeuille.
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Une culture axée sur le service
Notre engagement à l’égard de l’excellence du service clientèle est un trait distinctif de notre approche. Crisil Coalition Greenwich nous a récemment nommée parmi les meilleurs gestionnaires d’actifs pour les investisseurs institutionnels (Canada)1, après avoir été désignée « chef de file de qualité Greenwich » dans le domaine du service clientèle pendant 11 années consécutives.
1Le prix 2025 récompense les gestionnaires d’actifs qui se distinguent par leurs placements de haute qualité et leur service clientèle de niveau supérieur, alors que les prix des années précédentes soulignaient l’excellence du service à la clientèle. Les lauréats de ces prix ont été déterminés en menant des entrevues avec des investisseurs institutionnels au Canada.
Régimes de retraite
Nous travaillons avec des promoteurs de régime de retraite de tous types et possédons une vaste connaissance des divers objectifs des régimes privés et publics, et des exigences réglementaires auxquels font face différents types de régimes.
Universités et fonds de dotation
Nous gérons depuis longtemps les actifs des régimes de retraite pour les universités, des fonds de dotation et des fonds d’exploitation.
Collectivités et organisations autochtones
Nous travaillons avec de nombreux clients autochtones partout au Canada afin de créer des solutions qui répondent à leurs objectifs générationnels, ainsi qu’à leurs besoins à court terme et à ceux de leur collectivité.
Entités gouvernementales
Nous aidons les organismes gouvernementaux à gérer des fonds d’exploitation à court terme et des actifs à long terme.
Organismes sans but lucratif
Nous donnons aux organismes sans but lucratif accès aux mêmes capacités en matière de placements qu’aux grandes institutions.
Entreprises familiales
En tant que gestionnaires de placements institutionnels, nous offrons aux bureaux de gestion de patrimoine familial les mêmes perspectives directes et ressources de gestion de portefeuille qu’aux grandes organisations.
Compagnies d’assurance
Nous disposons d’une équipe spécialisée de professionnels des placements qui se concentrent sur la gestion des portefeuilles et le service concernant les portefeuilles d’assurance très personnalisés.
Il y a soixante ans, Art Phillips, Bob Hager, Rudy North et Dick Bradshaw ont fondé Phillips, Hager & North (PH&N) en se basant sur des principes tels qu’une orientation client axée sur des résultats, la croissance et l’intégrité professionnelles, un processus de recherche en placement exclusif et une culture d’entreprise stimulante et motivante. Chaque jour, nous voulons saluer leur prévoyance et célébrer les principes qui continuent de nous motiver et de nous guider d’une génération à l’autre.
PH&N Institutionnel offre aux organisations canadiennes l’excellence en matière de gestion de placements et de services depuis plus d’un demi-siècle.
Création d’une société de placement différente
En 1964, Phillips, Hager & North (PH&N) est fondée à Vancouver par Art Phillips, Bob Hager et Rudy North, auxquels s’est joint Dick Bradshaw peu de temps après. Leur objectif était de créer une société d’investissement unique, par la gestion active, la transparence et des frais modestes déterminés selon les actifs, qui se distinguait des options limitées des compagnies d’assurance ou des commissions élevées des maisons de courtage qui étaient alors offertes.
La première stratégie, qui portait sur les actions américaines, s’adressait à la fois aux investisseurs institutionnels et particuliers. En 1967, PH&N a élargi son offre de stratégies pour intégrer les actions canadiennes, en adhérant à la démarche de croissance à prix raisonnable (CAPR).
Acquisition d’une réputation
PH&N a privilégié les sociétés en croissance alors que les placements axés sur la valeur étaient la norme, et été l’un des premiers gestionnaires à adopter les critères de l’essor des bénéfices, des bénéfices imprévus et de la vigueur relative pour mettre au jour des sociétés prospères qui pourraient aussi devenir des placements fructueux. Tout en établissant sa réputation dans le monde du placement, PH&N s’est fait connaître pour son éthique, sa transparence et ses frais moins élevés, et la société a connu une croissance enviable.
Introduction de stratégies de titres à revenu fixe
Au cours des années 1970, PH&N a commencé à offrir des stratégies de titres à revenu fixe pour ensuite se spécialiser dans les placements hypothécaires. La société a joué un rôle clé dans la recherche d’un prêteur hypothécaire commercial qui agirait comme intermédiaire en prêts directs pour ses comptes de titres à revenu fixe, lui permettant ainsi de s’assurer de la qualité des hypothèques obtenues pour ses clients.
Création officielle du bureau des titres à revenu fixe
Fondé officiellement en 1984, le bureau des titres à revenu fixe de PH&N a redéfini son approche d’investissement en titres à revenu fixe en utilisant les recherches universitaires les plus récentes pour repérer les obligations relativement sous-évaluées dans le vaste univers des titres à revenu fixe génériques en apparence, pour ensuite élargir ses horizons dans le secteur des obligations à rendement élevé et des autres formes de placements non traditionnels.
Adoption de la technologie
Pour peaufiner son approche, PH&N a su compter sur une technologie de pointe. Dans les années 1980, PH&N a été l’un des premiers gestionnaires financiers au Canada à se servir d’ordinateurs personnels pour sélectionner de nouvelles occasions de placements. Lorsqu’aucun outil n’était disponible, PH&N fabriquait des outils maison et utilisait des techniques d’investissement exclusives, devenues par la suite sa marque de commerce.
Investissements dans de nouveaux systèmes, de nouvelles stratégies et de nouveaux services
PH&N a investi des sommes importantes dans l’analyse de répartition du rendement, afin de mieux comprendre le rendement du portefeuille. Ces systèmes informatisés établissaient clairement les sources de succès et d’échecs dans les portefeuilles de placement et qui déterminent si ces résultats étaient dus au hasard ou générés par des comportements précis des gestionnaires.
PH&N a commencé à offrir des stratégies de placement en obligations à long terme et des méthodes d’investissement guidé par le passif (IGP) en 1992, puis des services conçus spécifiquement pour les collectivités et les organismes autochtones en 1996.
Développement des activités aux marchés boursiers mondiaux
PH&N a acquis une nouvelle expérience des marchés mondiaux d’actions en prenant part à la fondation de Sky Investment Counsel Inc. en 2004 et, un an plus tard, en faisant l’acquisition de la société Les Conseillers en placements BonaVista limitée. Des stratégies d’investissement responsable ont été mises en place en 2002, puis les actions de marchés émergents ont été ajoutées aux produits de l’entreprise en 2009.
Acquisition par la Banque Royale du Canada (RBC)
RBC a acquis PH&N en 2008. À cette époque, PH&N était devenue l’une des sociétés de gestion de placement indépendantes les plus réputées au Canada, gérant environ 70 milliards de dollars d’actifs pour le compte d’institutions, d’organismes sans but lucratif, d’une clientèle privée et d’investisseurs de fonds communs de placement.
Présence grandissante à l’échelle mondiale, menant à des offres enrichies pour les clients
En 2010, PH&N s’est jointe à des sociétés affiliées au Royaume-Uni et aux États-Unis pour former la division canadienne de gestion d’actifs de RBC, connue sous le nom de RBC Gestion mondiale d’actifs (RBC GMA). Le secteur institutionnel de PH&N, rebaptisé par la suite PH&N Institutionnel, a continué de se concentrer exclusivement sur les clients institutionnels canadiens.
La même année, l’offre mondiale de PH&N Institutionnel en matière de titres à revenu fixe a acquis un avantage concurrentiel important grâce à l’acquisition par RBC de BlueBay Asset Management LLP (BlueBay), un gestionnaire spécialisé de titres à revenus fixes basé à Londres proposant une gamme de stratégies de placement couvrant les titres à revenus fixes traditionnels et les produits de placement alternatifs.
PH&N Institutionnel commence à offrir des stratégies novatrices de placement non traditionnelles
Afin d’aider les clients institutionnels dans leur recherche de rendement, PH&N Institutionnel a élargi son offre de stratégies novatrices de placement non traditionnelles pour inclure les suivantes : actions neutres au marché et positions acheteur ou vendeur sur actions (2011), prêts directs (2012), rendement absolu diversifié (2013), alpha portables (2016) et placements immobiliers canadiens de base (2019).
Au cours de cette décennie, la société a également lancé sa première stratégie sans combustibles fossiles, une série de stratégies de base et quantitatives d’actions à faible volatilité, ainsi qu’une gamme de stratégies à échéance cible visant à produire des revenus ajustés à l’inflation pour les participants au régime à la retraite.
Poursuite de l’expansion dans une période difficile
La décennie a débuté avec l’entrée en vigueur des confinements découlant de la pandémie à l’échelle mondiale. PH&N Institutionnel a poursuivi ses activités en ligne sans trop de tracas, et a continué de gérer les comptes, de négocier des titres et de composer avec la volatilité des marchés tout en mettant l’accent sur le service clientèle.
En 2021 et en 2022, la société a élargi sa gamme de stratégies sans combustibles fossiles et, en 2022, elle a lancé sa stratégie d’infrastructure mondiale, offrant ainsi aux investisseurs institutionnels canadiens un meilleur accès aux marchés privés.
L’un des gestionnaires d’actifs institutionnels les plus réputés au Canada
PH&N Institutionnel compte parmi les principaux gestionnaires d’actifs institutionnels du Canada et est réputée depuis longtemps pour sa gestion active originale et son service de premier plan.1
1PH&N Institutionnel a été nommée meilleure gestionnaire d’actifs pour les investisseurs institutionnels (Canada) en 2025, voir les détails ici; Le titre « Chef de file de qualité Greenwich » décerné les années précédentes soulignait l’excellence du service clientèle (voir les détails du prix 2024 ici ). Les lauréats sont sélectionnés à l’issue d’entretiens avec des investisseurs institutionnels de la région.
Depuis son acquisition par RBC GMA en 2008, PH&N a été intégrée à sa culture axée sur l’excellence. Les points de vue différents et les horizons variés sont les bienvenus à RBC GMA, ce qui entraîne de meilleures décisions de placement. La promotion d’un milieu d’apprentissage propice à notre croissance collective ainsi que nos valeurs d’encouragement et d’émulation réciproques enrichissent notre culture de collaboration et d’innovation.
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Équipes des placements
(Au 31 décembre 2025)
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Équipes spécialisées de recherche et de développement
(Au 31 décembre 2025)
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Professionnels des placements
(Au 31 décembre 2025)
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(Au 31 décembre 2025)