La multistratégie de placements alternatifs vise à générer des rendements absolus positifs, tout en présentant un risque modéré de baisse annuelle et une corrélation moyenne avec les catégories d’actif traditionnelles. Elle investit à cette fin dans une répartition stratégique de placements alternatifs de RBC GMA, de stratégies de rendement absolu et d’autres stratégies de placement.
Diversifiée selon plusieurs sources d’alpha, qui sont en ce moment les suivantes : multistratégie Amérique du Nord, actions - neutre par rapport au marché, titres de créance de catégorie investissement – positions acheteur/vendeur, stratégie de crédit événementielle, titres d’État mondiaux - taux et devises, hypothèques à rendement élevé et actifs immobiliers canadiens directs de base. La composition est gérée de manière à placer la stratégie en position optimale pour atteindre ses objectifs de placement. Cette gestion active, assurée par le gestionnaire de portefeuille et supervisée par le Comité des placements alternatifs de RBC GMA, illustre ses perspectives du marché relativement aux occasions et aux risques pertinents.
Aperçu de la stratégie
- Priorité à la production de rendements absolus, moyennant un niveau de volatilité modéré
- Diversification au moyen des stratégies de placements alternatifs de premier plan gérées par RBC GMA
- Vaste univers de placement couvrant les marchés mondiaux de titres à revenu fixe et d’actions, et certains marchés privés
- Gestion active de la composition de façon à profiter des occasions et à gérer les risques
- La stratégie vise à surpasser son indice de référence de 3 % à 5 % durant un cycle complet du marché
Notre approche
Philosophie et style de placement
- Priorité à la production de rendements absolus constants au fil des cycles du marché
- Diversification par marchés et stratégies pour accroître la constance des rendements et gérer le risque
- Gestion active de la composition pour profiter des occasions du marché
- Priorité à la transparence de la stratégie sous-jacente pour comprendre et gérer les risques de portefeuille
Processus de placement
- Tirer parti des perspectives mondiales pour déceler les déterminants prévus du rendement, les occasions et les risques
- Repérer les stratégies qui permettront le mieux de profiter des occasions
- Établir une composition qui met la stratégie en position optimale pour atteindre ses objectifs de placement
- Réévaluer régulièrement la composition pour garantir qu’elle correspond aux objectifs et aux occasions de placement
- Gérer les risques de manière proactive en examinant, individuellement et globalement, ceux auxquels le fonds est exposé
Élaboration du portefeuille
- Comprend habituellement de cinq à dix stratégies de placement
- La pondération maximale d’une stratégie est de 40 %
- La composition est gérée à l’aide d’outils quantitatifs et qualitatifs
- Chaque stratégie est pondérée en fonction de la fermeté des convictions qu’elle suscite et de ses perspectives, ainsi que de l’apport prévu du rendement et du risque à l’ensemble de la stratégie, à court, à moyen et à long terme