Our approach to investing in private markets
PH&N Institutionnel a pris l’engagement, il y a longtemps, de veiller à la réussite de ses clients en matière de placement. Nous conjuguons la recherche incessante de hauts rendements de placement dans une multitude de catégories d’actifs, d’une part, à des idées et conseils de placement judicieux, d’autre part, pour aider les clients à constituer des portefeuilles résilients et conformes à leurs objectifs à long terme.
Les catégories d’actifs des marchés privés comme l’immobilier, les infrastructures et les hypothèques commerciales offrent un éventail d’occasions de placement à l’échelle nationale et internationale et comportent différentes caractéristiques quant au rendement et au risque. En mettant l’accent sur les occasions de placement de grande qualité disponibles dans ces catégories d’actifs, nos stratégies de marchés privés vedettes ont pour but d’offrir aux investisseurs les éléments qui constitueront la base à long terme de leurs portefeuilles, aux côtés de placements traditionnels en titres à revenu fixe et en actions. Notre philosophie d’investissement repose sur les principes fondamentaux suivants :
Priorité accordée aux marchés de base
Les portefeuilles diversifiés de placements de grande qualité dans les marchés de base produisent des rendements stables dans nos portefeuilles de titres à revenu fixe. Ils offrent également une croissance des revenus courants et un potentiel d’appréciation du capital à long terme pour nos placements en actions. Dans un contexte mondial, les marchés développés proposent des régimes de réglementation stables qui favorisent les placements dans des actifs réels à long terme.
Propriété responsable
Une participation active et engagée constitue un aspect fondamental de notre approche de placement. Nous entretenons des relations constructives avec divers intervenants (p. ex., propriétaires d’immeubles, locataires, organismes de réglementation, clients, employés) et nous misons sur la création de valeur à long terme dans le but de produire, pour nos investisseurs, des rendements ajustés au risque supérieurs aux attentes.
Partenariats
La combinaison de ressources avec des partenaires stratégiques possédant une expertise complémentaire dans des régions et secteurs précis procure un avantage pour accéder et gérer des occasions de placement de grande qualité souhaitables dans nos portefeuilles.
Gestion des liquidités
Le maintien de sources de liquidités diversifiées et la solidité du bilan sont essentiels à la gestion de nos stratégies.
Concentration géographique
Nous sommes d’avis que le marché immobilier canadien de base constitue un univers de placement suffisamment vaste et liquide pour soutenir des portefeuilles de prêts hypothécaires et de biens immobiliers variés et à haut rendement, tout en éliminant les impôts étrangers et le risque de change. Cette stratégie est assortie d’un programme d’infrastructure diversifié à l’échelle mondiale et axée principalement sur les marchés développés à l’extérieur du Canada.
Structure de fonds à capital variable
Toutes nos stratégies sont offertes au moyen de structures de fonds à capital variable permettant aux investisseurs de conserver des placements à long terme dans ces éléments fondamentaux de leurs portefeuilles de placement.
