Les changements importants survenus dans le secteur bancaire, combinés aux récentes perturbations sur le marché, ont donné lieu à une multitude d’occasions dans le secteur des titres de créance de marchés émergents; plusieurs titres se négocient en effet à de très faibles niveaux, certains se situant même sous les valeurs de recouvrement intrinsèques.
Aperçu de la stratégie
Cette stratégie se concentre sur les marchés émergents mondiaux et vise à repérer les titres de créance de grande qualité qui présentent un profil risque-rendement favorable et sont assortis de ratios d’endettement relativement faibles et de documents solides.
- Potentiel de rendements supérieurs pour le même risque comparativement aux marchés publics
- Potentiel de revenu attrayant grâce à une distribution du revenu courant cible oscillant autour de 8 % par année
- Profil de volatilité plus stable en raison de la stratégie d’achat à long terme
- Vaste éventail d’occasions en raison des perturbations actuelles sur le marché
- Bonne protection documentaire pour les sociétés des marchés émergents (engagements, restrictions relatives à la vente d’actifs, etc.) par rapport aux marchés développés (structures avec peu de restrictions)
- Fortes capacités de recherche de fournisseurs, étant donné la présence sur le marché de BlueBay
- Tire parti d’une des plus importantes et des plus anciennes équipes de titres de sociétés de marchés émergents du secteur de la gestion de placements
Notre approche
Stratégie de placement
Cibler un large éventail d’occasions au moyen d’un processus de placement rigoureux
- Priorité accordée aux instruments de premier rang
- Engagements définitifs et syndicat diversifié de prêteurs ou de détenteurs
- Réseaux initiateurs exclusifs qui reposent sur des relations de longue date
- Contrôle préalable rigoureux par l’intermédiaire de différentes sources
- Priorité au transfert complet et aux titres de propriété
- Utilisation des connaissances sur les grands pays émergents mondiaux de l’équipe des titres de marchés émergents
- Approche faisant abstraction des secteurs qui met l’accent sur les sociétés ayant des actifs tangibles et celles qui produisent des flux de trésorerie dans un large éventail de secteurs
-
Taille des placements
- Taille min. des transactions : 55-25
- 20-25 placements
- Période de détention moyenne : 2-5 ans
Expertise en matière de titres de créance de marchés émergents
- Les ressources solides et éprouvées de l’entreprise en matière de titres de créance de marchés remontent à ses débuts.
- À l’heure actuelle, l’équipe et l’entreprise que nous avons mises sur pied gèrent un actif de plus de 10 milliards de dollars américains et nous sommes l’un des gestionnaires d’actifs les plus respectés du segment.
- Notre expertise s’étend à toutes les sous-catégories d’actif de marchés émergents, des stratégies traditionnelles (unifactorielles et indicielles) aux stratégies non restreintes et aux fonds de couverture. Notre bassin diversifié d’investisseurs nous confie leurs actifs et nous les gérons en respectant à la fois des exigences normalisées et d’autres propres à chaque client.
- BlueBay a toujours eu pour objectif d’être à la pointe du développement et de l’innovation sur le marché pour suivre l’évolution de la catégorie d’actif. À ce titre, elle a constamment été parmi les premiers à investir dans les nouvelles catégories d’actif, que ce soit les titres de créance en monnaie locale, les titres de créance de sociétés ou les stratégies alternatives de marchés émergents.
- Nous sommes un gestionnaire actif et notre philosophie est fondée sur la croyance que les marchés émergents demeurent une catégorie d’actif foncièrement inefficiente, en raison des écarts de prix qui peuvent être fortement exploités pour générer de solides rendements ajustés au risque.