La stratégie d’actions canadiennes CAPR est une stratégie de croissance à prix raisonnable diversifiée et gérée activement. Elle vise à procurer une croissance du capital à long terme en investissant dans des actions ordinaires de sociétés canadiennes. Pour atteindre les objectifs de la stratégie, l’équipe des placements met l’accent sur des placements dans des sociétés de qualité en pleine croissance, dont les actions sont assorties de valorisations raisonnables. La stratégie est gérée selon un processus de placement ascendant fondé sur une recherche approfondie et à l’aide d’outils exclusifs.
Aperçu de la stratégie
- Accent sur les sociétés qui créent de la valeur à long terme au moyen d’occasions de croissance de qualité.
- Recherche fondamentale exclusive essentielle à la sélection de titres.
- Portefeuille d’actions canadiennes de base à grande capitalisation, complété par des actions à petite capitalisation et des actions aurifères.
- Critères ESG pleinement intégrés à la philosophie et au processus de placement
Notre approche
Philosophie et style de placement
- Stratégie de croissance à prix raisonnable (CAPR)
- La philosophie de placement de l’équipe repose sur la conviction que les meilleurs rendements à long terme viennent des actions de sociétés qui, lorsqu’elles sont achetées à des prix raisonnables, créent de la valeur pour les actionnaires en raison de la croissance à long terme.
- Processus de placement ascendant fondé sur une recherche approfondie
- L’analyse des critères ESG fait partie intégrante du processus de placement.
- Équipe chevronnée de spécialistes sectoriels dirigée par deux gestionnaires de portefeuille
Processus de placement
- Nos recherches ascendantes et fondamentales s’appuient sur la conviction que les sociétés de grande qualité donnent de meilleurs résultats, grâce à une équipe de direction chevronnée, à des avantages concurrentiels durables et à une affectation du capital attrayante.
- L’équipe analyse des scénarios plutôt que de viser un résultat en particulier. Les résultats étant forcément incertains, les processus anticipent cette incertitude et comprennent des facteurs déclencheurs d’achat permettant de profiter de la volatilité.
- L’analyse des critères ESG fait partie intégrante du processus de placement.
Élaboration du portefeuille
- À l’aide de divers outils exclusifs, l’équipe classe chaque société de l’indice composé plafonné S&P/TSX d’après des paramètres de qualité, de rendement et de conviction.
- Le portefeuille est composé aux deux tiers de sociétés inspirant une forte conviction ou de très grande qualité. Les autres sociétés sont sélectionnées selon une perspective de gestion du risque, afin de garantir que la stratégie ne s’expose pas à des risques non désirés liés aux styles ou aux secteurs.
- Par conséquent, les idées de placement inspirant la plus forte conviction sont celles qui influencent le plus le rendement, tandis que les risques non désirés sont adéquatement évalués et gérés de façon prudente.
- Les critères ESG font partie intégrante de l’analyse fondamentale globale de l’équipe. Cette dernière maintient un dialogue actif avec les équipes de direction et les conseils d’administration des sociétés afin de mieux comprendre les risques ESG éventuels, de même que les processus sous-jacents qu’elles suivent pour gérer ou atténuer de tels risques.