La stratégie d’actions canadiennes croissance et revenu vise à procurer une croissance du capital à long terme et un revenu en investissant principalement dans un portefeuille à gestion active bien diversifié de titres canadiens qui produisent un rendement en dividendes relativement élevé. Les titres sélectionnés représentent des sociétés bien établies, dont la croissance se poursuit. Pour atteindre l’objectif de placement de la stratégie, l’équipe des placements mise sur des titres offrant un rendement en revenu courant attrayant, émis par des sociétés bien gérées qui sont des chefs de file de leur secteur, qui sont très rentables en regard de leurs concurrents, et qui affichent une saine situation financière, une forte croissance du bénéfice et des dividendes, ainsi que des valorisations raisonnables. Les sociétés à petite capitalisation de même que les secteurs des ressources, de la technologie et des communications seront généralement sous-représentés au sein de la stratégie, comparativement aux indices boursiers généraux.
Aperçu de la stratégie
- Portefeuille d’actions canadiennes de sociétés à grande capitalisation, principalement bien établies, mais dont la croissance se poursuit.
- Investit dans des titres produisant un rendement en revenu relativement élevé.
- Perspectives concernant le rapport risque/rendement des actions fondées sur la recherche fondamentale, afin d’étayer les convictions et d’orienter le positionnement.
- Critères ESG pleinement intégrés à la philosophie et au processus de placement.
- Équipe de spécialistes sectoriels dirigée par un gestionnaire de portefeuille chevronné.
Notre approche
Philosophie et style de placement
- La philosophie de placement qui sous-tend l’approche de l’équipe en matière d’actions canadiennes repose sur la conviction que les sociétés de qualité supérieure obtiendront de meilleurs résultats au fil du temps, que la croissance est essentielle à la création de valeur à long terme et qu’au bout du compte, le cours d’achat d’une action est important pour le rendement. L’équipe est d’avis que la création de valeur à long terme a plus d’importance que les valorisations à court terme.
- Le processus de placement de l’équipe est avant tout ascendant.
Processus de placement
- Le processus de recherche de l’équipe des placements est mis en œuvre à l’aide d’outils exclusifs, notamment des modèles, des plans de match sectoriels et des tableaux de bord.
- Ce processus de recherche permet à l’équipe non seulement de repérer des occasions, mais aussi de se convaincre de leur intérêt.
- L’équipe a créé des listes de contrôle afin de l’aider à se forger une conviction à propos de la qualité des entreprises et des facteurs qui engendreront les rendements auxquels elle s’attend.
- Cette démarche lui permet de formuler des perspectives sur le rapport risque/rendement et de décider de son positionnement pour chaque placement.
Élaboration du portefeuille
- Le processus de gestion de portefeuille de l’équipe consiste à mettre en pratique les conclusions de sa recherche au sein du portefeuille. Il comprend deux volets : l’élaboration du portefeuille et la gestion du risque.
- L’équipe élabore le portefeuille afin de combiner de manière optimale les exigences suivantes : 1) prendre un risque suffisant pour atteindre les objectifs de valeur ajoutée ; 2) veiller à ce que les idées de placement fondées sur les plus fortes convictions soient les principaux moteurs de rendement ; 3) mesurer et surveiller les risques non désirés en vue de les calibrer.
- Les sociétés qui inspirent la plus forte conviction à l’équipe (qualité) composent les deux tiers du portefeuille ; le tiers restant permet de contrôler les risques imprévus liés aux styles et aux secteurs.
- À l’instar du processus de recherche, les décisions concernant la gestion du portefeuille s’appuient sur des outils quantitatifs et fondamentaux exclusifs.