La stratégie équilibrée mondiale représente les meilleures idées du Comité du portefeuille d’actifs de PH&N, qui est chargé de gérer notre gamme de stratégies de placement équilibrées et de déterminer la composition de chacune d’elles. La stratégie équilibrée mondiale est le fruit de notre approche de base en matière de placement en actifs multiples et tire parti de nombreuses ressources fondamentales de RBC Gestion mondiale d’actifs (RBC GMA) dans différentes catégories de titres.
La stratégie équilibrée mondiale est une stratégie de base prudente, diversifiée selon les catégories d’actifs et les régions. Elle est idéale pour les investisseurs en quête d’une solution simple conçue par un gestionnaire d’actif possédant une expertise en répartition de l’actif.
Aperçu de la stratégie
- Vise à procurer de la valeur ajoutée à long terme
- Diversification au moyen des stratégies de placements de premier plan gérées par RBC GMA
- Vaste univers mondial de placement couvrant les titres à revenu fixe, les actions et les titres des marchés privés
- Gestion active de la composition de façon à profiter des occasions et à gérer les risques
- Référence du fonds : 1 % indice des bons du Trésor à 30 jours FTSE Canada ; 36 % indice des obligations universelles FTSE Canada ; 3 % IPC du Canada (non désaisonnalisé), avec retard d'un mois + 400 pb ; 20 % indice composé plafonné de rendement global S&P/TSX ; 36 % indice de rendement global net MSCI Monde ($ CA) ; 4 % indice de rendement global net MSCI Marchés émergents.
Notre approche
Philosophie et style de placement
Le Comité du portefeuille d’actifs gère les mandats équilibrés en respectant trois principes :
- les placements dans des actions de grande qualité constituent le meilleur instrument pour créer de la richesse à long terme ;
- il y a plus de chances que les objectifs de préservation du patrimoine et de revenu soient atteints en établissant un équilibre entre les actions et les obligations ;
- la nature cyclique des marchés exige un ajustement rapide de la répartition des actions et des obligations afin d’obtenir de meilleurs résultats.
Élaboration du portefeuille
La stratégie équilibrée mondiale investit dans un portefeuille bien diversifié d’actions et d’obligations du Canada, ainsi que dans des obligations mondiales et à rendement élevé, des actions mondiales et de marchés émergents et des placements immobiliers.
Le Comité du portefeuille d’actifs définit la composition tactique et stratégique de l’actif des stratégies équilibrées et prend toutes les décisions de placement. Le Comité n’effectue jamais de redressement majeur de la répartition pour tenter d’anticiper le marché. Il préfère maintenir les portefeuilles pleinement investis, moyennant un penchant durable pour les actions. À l’occasion, le Comité peut ajuster la répartition de l’actif afin de prendre en compte ses prévisions concernant le rendement des titres à revenu fixe relativement à celui des actions pour les six à dix-huit prochains mois. Toutefois, ces ajustements se situent généralement dans une fourchette de +/- 5 % par rapport aux pondérations cibles à long terme. Le Comité s’applique à rééquilibrer les portefeuilles, en vue de rétablir les pondérations cibles lorsque les fluctuations des marchés les en ont éloignés.
Au sein des stratégies sous-jacentes de la stratégie équilibrée mondiale, la sélection des titres incombe aux équipes des placements spécialisées.
En ce qui concerne la gestion des titres à revenu fixe, l’équipe des titres à revenu fixe de RBC GMA croit qu’une approche fondée sur plusieurs stratégies est plus efficace que le recours à une seule stratégie. De la même façon que la diversification des titres est bénéfique pour un portefeuille, elle estime que l’emploi de plusieurs stratégies permet d’améliorer le rapport risque-rendement dans les portefeuilles de titres à revenu fixe.
Le style de gestion des placements en actions de RBC GMA se fonde également sur une grande diversification et sur un processus de sélection des titres mûrement réfléchi qui s’appuie sur des recherches et des analyses poussées. Dans toutes les régions, le style des placements en actions de RBC GMA met l’accent sur les sociétés de grande qualité, qui affichent une croissance et dont les cours sont attrayants.