La stratégie quantitative d’actions canadiennes est diversifiée et gérée activement, en vue de générer une croissance du capital à long terme, en investissant dans des titres de participation d’émetteurs canadiens.
Pour atteindre les objectifs de la stratégie, l’équipe de placement constitue son portefeuille en utilisant une méthode de placement fondamentale et quantitative, qui accorde une place importante aux principes de placement traditionnels, telles la valeur et la croissance, tout en tirant parti des avantages propres aux processus quantitatifs.
Aperçu de la stratégie
- Stratégie quantitative à gestion active sur actions canadiennes de base.
- Modèle quantitatif exclusif qui permet de noter les sociétés en fonction d’un ensemble équilibré de styles de placement multidisciplinaires, comme la rentabilité, la valorisation et le potentiel de croissance.
- Portefeuille élaboré suivant un processus d’optimisation afin de déterminer la bonne combinaison de facteurs.
- Équipe dynamique et centralisée, spécialisée dans la recherche exclusive, notamment pour améliorer les modèles, qui met l’accent sur le perfectionnement continu.
Notre approche
Philosophie et style de placement
- À la base de nos stratégies quantitatives sur actions se trouve la conviction que les processus quantitatifs permettent de réagir rapidement et systématiquement aux inefficiences du marché.
- Notre approche s’appuie sur la conviction suivante : les portefeuilles présentant la meilleure combinaison de facteurs qui stimulent les rendements boursiers au fil du temps, comme des valorisations, une rentabilité et une croissance supérieures, surclasseront le marché.
Processus de placement
- L’équipe Placements quantitatifs évalue les titres en fonction de sept facteurs d’alpha tirés des principes de placement fondamentaux traditionnels :
- Valeur
- Croissance
- Rentabilité
- Qualité
- Technique
- Analyste
- Confiance
- Elle utilise par ailleurs des facteurs de risque pour évaluer le profil de risque de chaque société. Ces facteurs mesurent les caractéristiques d’un titre qui peuvent avoir sur le rendement de celui-ci des conséquences dont l’orientation et l’ampleur sont imprévisibles.
Élaboration du portefeuille
- Le portefeuille est élaboré en suivant un processus d’optimisation, puis chaque opération est examinée avant son exécution.
- Ce processus se fonde sur les prévisions de risque et d’alpha formulées par l’équipe et quantifiées par son modèle factoriel exclusif, et tient compte des contraintes et des frais d’opérations.
- L’équipe note ensuite les sociétés en fonction des caractéristiques de style (valeur, croissance, rentabilité, etc.) et les réunit au sein d’un portefeuille en veillant à ce que la combinaison de facteurs soit équilibrée. Même si l’équipe met l’accent sur la sélection des titres, elle privilégie aussi les secteurs qui obtiennent de bons résultats.
- Elle est consciente que d’autres expositions non intentionnelles au sein du portefeuille pourraient dépasser les apports positifs attribuables aux facteurs sur lesquels elle met l’accent. Par conséquent, le processus d’élaboration du portefeuille permet aussi de quantifier et de neutraliser le plus possible les répercussions des facteurs de risque, comme la devise, le coefficient bêta ou la capitalisation boursière.