Compte tenu de la tendance divergente des rendements des diverses sous-catégories d’actif de titres de créance des marchés émergents au cours des dernières années, la stratégie propose une solution de placement qui permet de répartir l’actif entre ces secteurs de façon active, créant ainsi une importante source de rendement tout en contribuant à réduire la volatilité.
Aperçu de la stratégie
- Offre un rendement en revenu attrayant et une prime liée aux écarts de taux appréciable par rapport aux titres de créance des marchés développés
- Vise à offrir une exposition diversifiée à la plus vaste gamme de titres de créance d’État et de sociétés libellés en dollars américains
- Tire parti de l’expertise des deux équipes de placement.
Notre approche
Stratégie de placement
- Positions acheteur uniquement dans le large éventail de titres de créance d’État et de sociétés de marchés émergents; priorité exclusive aux devises fortes, sans exposition à la volatilité des monnaies locales des marchés émergents.
- Portefeuille global de titres de créance de marchés émergents géré conjointement par l’équipe des titres d’État de marchés émergents et l’équipe des titres de sociétés de marchés émergents.
- Approche fondée sur des convictions profondes qui regroupe des idées bien établies à l’égard de l’ensemble de l’univers des obligations d’États et de sociétés de marchés émergents.
- L’approche de placement repose sur la recherche fondamentale ascendante au niveau des pays et des entreprises, mais prend en compte un grand nombre de données macroéconomiques.
- La répartition tactique de l’actif entre les obligations d’État et de sociétés en fonction de l’orientation du marché constitue une source de valeur supplémentaire.
- BlueBay est d’avis que la prise en compte des critères environnement, société et gouvernance (ESG) est un aspect important du processus de placement. Ainsi, dans toutes nos stratégies, nous effectuons un examen systématique des risques ESG importants. Nous sommes d’ailleurs signataire des Principes pour l’investissement responsable de l’ONU depuis 2013.
Expertise en matière de titres de créance de marchés émergents
- Les ressources solides et éprouvées de l’entreprise en matière de titres de créance de marchés remontent à ses débuts.
- À l’heure actuelle, l’équipe et l’entreprise que nous avons mises sur pied gèrent un actif de plus de 10 milliards de dollars américains et nous sommes l’un des gestionnaires d’actifs les plus respectés du segment.
- Notre expertise s’étend à toutes les sous-catégories d’actif de marchés émergents, des stratégies traditionnelles (unifactorielles et indicielles) aux stratégies non restreintes et aux fonds de couverture. Notre bassin diversifié d’investisseurs nous confie leurs actifs et nous les gérons en respectant à la fois des exigences normalisées et d’autres propres à chaque client.
- BlueBay a toujours eu pour objectif d’être à la pointe du développement et de l’innovation sur le marché pour suivre l’évolution de la catégorie d’actif. À ce titre, elle a constamment été parmi les premiers à investir dans les nouvelles catégories d’actif, que ce soit les titres de créance en monnaie locale, les titres de créance de sociétés ou les stratégies alternatives de marchés émergents.
- Nous sommes un gestionnaire actif et notre philosophie est fondée sur la croyance que les marchés émergents demeurent une catégorie d’actif foncièrement inefficiente, en raison des écarts de prix qui peuvent être fortement exploités pour générer de solides rendements ajustés au risque.
- Les excellents résultats que nous obtenons depuis longtemps dans divers produits montrent notre aptitude et notre détermination à générer des rendements en effectuant des recherches approfondies et minutieuses, en assurant une gestion rigoureuse du risque et en accordant la priorité à la préservation du capital.